Modul V - Grundwissen
Risiko & Positionsgröße
Das hier ist der wichtigste Teil des ganzen Grundwissens. Nicht weil es dich reich macht, sondern weil es dich am Leben hält. Wer sein Risiko nicht im Griff hat, verliert irgendwann alles, egal wie gut die Analyse war.
In R zu denken macht Trades vergleichbar. Bei einem CRV von 1:3 riskierst du 1R für 3R Chance.
Die wichtigsten Fragen
Eine feste, kleine Zahl, oft 0,5 bis 1 Prozent des Kontos. Entscheidend ist nicht der Gewinn eines Trades, sondern dass kein einzelner Trade dich aus dem Spiel werfen kann.
Die Menge, die du handelst, berechnet aus deinem Risiko pro Trade und der Distanz zum Stop. Erst Stop und Risiko festlegen, daraus ergibt sich die Größe. Nie umgekehrt.
R ist dein Risiko in einem Trade. Gewinnst du das Doppelte deines Risikos, ist das +2R; verlierst du dein Risiko, ist das −1R. In R zu denken macht Trades vergleichbar, unabhängig vom Euro-Betrag.
Das Verhältnis von möglichem Gewinn zu riskiertem Betrag. Bei 1:3 riskierst du 1R, um 3R zu gewinnen. Ein gutes CRV erlaubt dir, oft falsch zu liegen und trotzdem im Plus zu sein.
Drawdown ist der Rückgang deines Kontos vom letzten Hoch. Der Max Drawdown ist der tiefste dieser Rückgänge. Er zeigt, wie viel Schmerz deine Strategie dir zumuten kann.
Eine harte Grenze, ab der du für den Tag oder die Woche aufhörst. Sie schützt dich vor dem teuersten Fehler: aus Frust einfach weiterzumachen.
Ein Stop begrenzt den Verlust eines einzelnen Trades. Er hindert dich aber nicht daran, ihn zu versetzen, zehn schlechte Trades hintereinander zu nehmen oder die Größe zu verdoppeln. Verhalten schlägt Mechanik.
Weil Ergebnisse zufällig verteilt sind. Selbst bei positivem Erwartungswert sind mehrere Verlusttrades in Folge statistisch normal. Wer das nicht aushält, wirft eine funktionierende Strategie zu früh weg.
Das ist Revenge Trading. Du erhöhst das Risiko genau dann, wenn du emotional am schwächsten bist. So werden kleine Verluste zu kontolöschenden.
Wer pleite ist, kann keine Edge mehr nutzen. Kapitalerhalt hält dich lange genug im Spiel, damit dein Vorteil über viele Trades wirken kann. Tiefer geht es später im Glossar zu Risk Management.
Risikomanagement macht dich nicht reich. Es hält dich lange genug im Spiel, damit deine Edge überhaupt wirken kann.