Modul VIII - Grundwissen
Strategie & Edge
Anfänger verwechseln Setup, Signal und Strategie. Eine Strategie ist kein Einstiegssignal, sondern ein vollständiger Entscheidungsprozess mit Risiko, Ausführung, Management und Auswertung, der über viele Trades einen statistischen Vorteil hat.
Eine Strategie mit nur 40% Treffern kann profitabel sein, wenn das Chance-Risiko stimmt.
Die wichtigsten Fragen
Ein Entry ist der Knopfdruck. Ein Setup ist die wiederkehrende Konstellation, die du handelst. Eine Strategie ist das ganze System: welche Setups, welches Risiko, welches Management, welche Auswertung.
Ein statistischer Vorteil, der über viele Trades einen positiven Erwartungswert liefert. Keine Gewissheit für den einzelnen Trade, sondern ein Übergewicht über die Stichprobe.
Der durchschnittliche Gewinn oder Verlust pro Trade über viele Trades. Er verbindet Trefferquote, durchschnittlichen Gewinn und durchschnittlichen Verlust. Ist er positiv, hast du eine Edge.
Weil die Trefferquote nichts über die Größe der Gewinne und Verluste sagt. 90% Treffer nützen nichts, wenn der eine Verlust größer ist als zehn Gewinne.
Erst diese drei zusammen ergeben den Erwartungswert. Eine Strategie mit 40% Treffern und einem CRV von 1:2 ist profitabel, eine mit 70% Treffern und 1:0,3 kann verlieren.
Die Stichprobengröße. Einzelne Trades sagen nichts aus; erst über viele Trades, oft dreistellig, wird sichtbar, ob eine Edge real ist oder Zufall war.
Weil ein guter Trade verlieren und ein schlechter gewinnen kann. Ergebnis ist nicht gleich Qualität. Bewertet wird der Prozess über die Stichprobe, nicht das einzelne Resultat.
Ein Backtest prüft die Strategie an historischen Daten, ein Forward-Test an laufenden, neuen Daten (oft erst im Demo, dann klein live). Ein Backtest ohne Kosten und ohne Forward-Test ist wenig wert.
Weil der Markt Wahrscheinlichkeiten ausspielt. Du kannst alles richtig machen und trotzdem in den Stop laufen. Deshalb misst du Qualität am Prozess, nicht am Ausgang.
Eine Strategie ist kein Einstiegssignal. Sie ist ein vollständiger Entscheidungsprozess: Risiko, Ausführung, Management, Auswertung.